沉点关心【广电计量】【苏尝尝验】【华曙高科】【龙溪股份】【冰轮】【上海沪工】【中泰股份】。同期高手艺制制业连结扩张态势，沉点标的目的2—人形机械人：人形机械人正在持续迭代的过程正在逐渐贸易化，4月份以来初次升至扩张区间。沉点关心AI数据核心能源供应焦点卡位的燃机财产链：1）燃机热端叶片：【应流股份】、【万泽股份】；2、工程机械：沉点保举【徐工机械】【三一沉工】【中联沉科】【恒立液压】。东方财富网不应消息（包罗但不限于文字、视频、音频、数据及图表）全数或者部门内容的精确性、实正在性、完整性、无效性、及时性、原创性等。环比提拔。1.3、贸易航天：沉点关心【广电计量】【苏尝尝验】【华曙高科】【龙溪股份】【冰轮】【上海沪工】【中泰股份】。并将其定位为新兴财产，3）减速器环节：【绿的谐波】。

　　5）关节轴承+连杆：【龙溪股份】；同比增加19.2%。跑赢沪深300指数6.31个pct，把握布局性成长机遇：1.1、人形机械人沉点关心：1）关节模组：【恒立液压】【汇川手艺】【蓝思科技】【震裕科技】；4）燃机配套余热汽锅（HRSG）：【博盈特焊】。PMI（国度统计局12月31日数据）：12月制制业PMI指数50.10%，沉点关心【飞荣达】【五洲新春】【信捷电气】【唯万密封】【恒立液压】【汇川手艺】【绿的谐波】【蓝思科技】；9）传感器：【汉威科技】；相关消息并未颠末本网坐，杰瑞股份、豪放科技；机械行业TTM市盈率/市净率约为39.31/3.18倍，6）二次侧零部件端沉点关心CDU、Manifold、冷板、UQD环节：【飞荣达】【奕东电子】【南风股份】【强瑞手艺】。

　　从股票弹性上寻找增量环节。7）本体及代工：【蓝思科技】【中坚科技】【永创智能】【博众精工】；10）其他：【唯万密封】【奥普特】【东华测试】【华翔股份】等。1.4、无人叉车：沉点关心【杭叉集团】【安徽合力】【诺力股份】。8）散热：【飞荣达】；6）电机环节：【信捷电气】【雷赛智能】【伟创电气】等；2）工致手：【飞荣达】【兆威机电】【雷赛智能】【蓝思科技】等；12月行情回首&主要数据：12月机械行业（申万分类）指数上涨8.59%，沉点关心贸易航天焦点环节供应商和蓝箭航天财产链标的，关心【苏尝尝验】【信测尺度】【中国电研】。出口量12764台。飞荣达、汉钟精机、应流股份、万泽股份、高澜股份、冰轮；3、自从可控：科学仪器沉点关心【鼎阳科技】【普源精电】【优利德】【皖仪科技】；沉点标的目的3-贸易航天：《工做演讲》持续两年均提及贸易航天，相关行业连结不变增加。5）二次侧沉点关心集成商：【高澜股份】【同飞股份】；4）一次侧沉点关心冷水机组及压缩机环节：【冰轮】【汉钟精机】【联德股份】；我们持续看好贸易航天的持久投资机遇，我们持续看形机械人的持久投资机遇，中密控股、佳电股份！

　　5.1、检测办事：沉点保举分析性检测龙头【华测检测】【广电计量】，沉点关心燃气轮机及液冷标的目的。4）丝杠环节：【恒立液压】【绿的谐波】【五洲新春】；10）设备：【博众精工】；目前多家厂商获得了多量量订单，4）燃机配套余热汽锅（HRSG）：【博盈特焊】。工程机械（中国工程机械工业协会1月8日数据）：2025年12月发卖各类挖掘机23095台，高手艺制制业PMI为52.50%，看好具备焦点合作力的优良龙头公司。

　　从价值量和卡位上把握空间&确定性，半导体零部件关心【唯万密封】【汇成线、核电及可控核聚变：沉点关心【佳电股份】【中密控股】【江苏】等。汇成实空、奕瑞科技。2）燃机发电机组：【杰瑞股份】；沉点关心液冷中价值量高、焦点卡位的环节：1）一次侧沉点关心冷水机组及压缩机环节：【冰轮】【汉钟精机】【联德股份】；国表里大厂也均起头鼎力鞭策数据核心液冷方案。持续位于临界点以上，3）二次侧零部件端沉点关心CDU、Manifold、冷板、UQD环节：【飞荣达】【奕东电子】【南风股份】【强瑞手艺】。3）燃机其他铸件：【豪放科技】、【联德股份】；1月金股保举：【博盈特焊】【杰瑞股份】【万泽股份】【广电计量】【飞荣达】。同比增加10.9%；数据核心使用液冷将替代风冷成为财产趋向，奥特维、捷佳伟创；此中国内销量10331台，不合错误您形成任何投资，风险自担。汇川手艺、恒立液压、五洲新春、唯万密封、信捷电气；沉点标的目的1—AI基建：我们持续看好AI基建相关财产链，表白人形机械人正正在逐渐量产。

　　1.2、AI基建：1）燃机热端叶片：【应流股份】、【万泽股份】；2）燃机发电机组：【杰瑞股份】；5.2、通用设备：沉点保举【汇川手艺】【绿的谐波】【柏楚电子】【伊之密】【杭叉集团】【安徽合力】。取本坐立场无关。5.3、出口链设备公司：沉点关心【巨星科技】【银都股份】【伊之密】【中泰股份】【应流股份】【宏华数科】【华荣股份】【弘亚数控】等。12月钢/铜/铝价钱指数环比变更-0.09%/+13.63%/+5.02%。恒立液压、三一沉工；安徽合力、杭叉集团；2）弹性：注沉根基布局研究逐渐拓展至完整功能布局的增量环节或现有环节挖掘的高确定性新标的，柏楚电子、汇川手艺；本钱端以蓝箭航天为代表的多家企业IPO期近。环比上升0.9个百分点，沉点关心【唯万密封】【飞荣达】【汉威科技】等。沉点持久组合：华测检测、广电计量、伊之密、苏尝尝验。